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产业分析

基于“波特五力”模型的半潜船运输市场战略分

更新时间:2019-09-10 10:19 点击数:


  半潜船因具有较高的附加值,近年来吸引了不少企业加入市场竞争,导致半潜船运输市场出现供大于求的局面。采用“波特五力”模型,从半潜船运输行业现有竞争者的竞争能力、新进入者的竞争、替代品的、购买者的议价能力和供应商的议价能力等五种市场力量入手,分析半潜船运输市场的竞争现状和格局,并对半潜船运输企业未来的发展战略提出,供业内参考。

  半潜船是一种具有较大的甲板面积且能利用压载水舱潜入水下进行浮托浮卸作业的特殊船型。从1979年第一艘自航式半潜船Super Servant 1号[1]诞生到现在,半潜船从最初的Dock型发展到更适用于承载大件货物的敞口型,而敞口型半潜船也从早期的有艉楼型变革到无艉楼型,更加了市场对超重超大超宽等特殊大件货物的运输需求,主要用于运输钻井平台、油气模块、大型船舶和钢结构物等特殊结构物。其中无艉楼的新型半潜船由于其尾部只有浮箱,除了用于传统的浮托浮卸,还更广泛地被应用于超大型模块的侧向装卸、尾向装卸和海上浮托安装,是目前海运市场上最具竞争力的半潜船型。

  因其独特的构造和良好的性能,半潜船具有较高的附加值,近年来吸引了不少企业加入市场竞争。表1列出了全球主要半潜船船东及船舶。目前船龄在25年以下的敞口型半潜船总数约为34艘(其中带*的为有艉楼型半潜船),主要集中在Boskalis(7艘)、振华重工(9艘)、中远海特(7 艘)、中交航运(7艘)、广州打捞局(4艘) 等公司旗下。从表1可以看出,2015年以后(含2015年)新造的半潜船多达14艘(均为无艉楼的新型半潜船,不包括),半潜船运力出现井喷式增长,打破了原来的市场格局,供大于求的局面日趋明显。

  针对这种市场现象,本文采用“波特五力”分析法,从半潜船运输市场现有竞争者的竞争能力、新进入者的竞争、替代品的、购买者的议价能力和供应商的议价能力等五种市场力量入手,分析行业的基本竞争态势和格局,进而对半潜船运输企业未来发展战略提出,供相关方参考。

  早期的半潜船运输市场主要由四家公司运营,分别是荷兰的Dockwise(现Boskalis)、中国的中远海特和振华重工,以及挪威的OHT,市场处于垄断竞争状态。其中Dockwise的前身为Wijsmuller,是最早营运半潜船的航运公司[1],也是目前世界最大的重大件运输公司。中远海特 ( 前身为广州远洋 ) 在20世纪80年代初购入“沙河口”和“红河口”后进入半潜船运输市场[1],是国内最早运营半潜船的航运公司。振华重工进入重大件运输市场则是为了运输自家制造的港口机械等大型钢结构,早期主要以运输自有货物为主。由于OHT的运力规模相对较小,且船舶较为老旧,上述三家企业在半潜船运输市场基本形成了三足鼎立的格局,但各家依然存在明显的船舶吨位和市场定位差异。

  半潜船的吨位决定了其在市场上的需求。各船公司根据市场需求和自身定位,分别制定了合适的船队吨位布局。Dockwise由于进入市场最早,一直是半潜船运输市场船型革新的引领者。目前船队控制的7艘较新的船布局在油气行业等高端市场。船舶吨位从2万吨到12万吨,全面覆盖市场主要船型,满足客户的不同需求。中远海特运营的7艘半潜船均具有DP系统,船舶吨位从2万吨到10万吨,船队差异化较为显著。振华重工除了自有船队,还参与合营Red Box Energy Services和GPO,吨位从5万吨到6.5万吨,船队差异较小。

  Dockwise并入Boskalis后,依托Boskalis在海上施工领域的市场影响力,业务范围从传统重大件运输扩展到水下安装、海事检验、海上风电等领域。Boskalis公司2018年年报显示[2],考虑到中低端市场的激烈竞争以及相对应的运价持续走低,船队退出了相关市场。除了布局高端市场的半潜船,Boskalis还通过改装、新造和租入等多种方式引入其他船型,向海上运输以外的其他海上作业领域拓展。

  中远海特半潜船队依托中远海运集团的品牌影响力,也广泛参与到油气行业等高端市场,并逐步实现一定的领先优势。中远海特在其2018年年报[3]中提出,船队将 “以客户为中心,市场为导向”,不断完善技术实力,拓展服务领域,提升全方位服务水平和客户黏度。

  振华重工自有半潜船船队以自有货和市场现货运输为主,并通过收购外部半潜船公司布局油气市场。其2018年年报[4]提出,振华重工将借助其钢结构建造优势,充分发挥船队规模与种类优势,提升海工接单能力,加强海工核心配套件的技术研发,打造海洋重工和海上风电全产业链。

  近年来,由于重大件运输需求不断增长,企业看重半潜船的盈利能力,竞相进入半潜船运输市场。虽然这些新建船舶设备精良,大多配有DP系统,并以油气开发等高端市场为目标,但部分企业没有意识到油气行业对船队覆盖率、特殊营运能力、安全管理、专业技术等综合能力要求很高[5],而这恰恰是新进入者所不具备的。新进入者无论是采用新造船,还是并购其他新进入船东,抑或与早期半潜船公司展开业务合作,都很难在短时间内进入门槛较高的油气行业等高端市场,多在中低端市场博弈。

  半潜船虽然在重大件货物运输和海上安装领域是绝对的市场霸主,但当货物重量较轻或价值较低时,甲板船因其成本优势,成为半潜船的首要竞争者和替代品。受全球大商品需求放缓的影响,上游客户预算成本一再压缩,甲板船的竞争优势将更加明显。目前市场上的甲板船吨位绝大多数都在2万吨以下。相对于半潜船,甲板船的优势主要表现在:

  ( 2 ) 在非DP要求的运输作业和海上安装中,例如模块运输、模块安装以及平台拆卸等领域,对半潜船构成一定的冲击,可替代性强。

  另外,新型的多功能半潜船也会对现有半潜船产生。为了应对市场变化及客户要求,降低海上施工成本,目前欧洲主要半潜船船东如Boskalis、OHT等已经在或新建具有海上吊装、铺管或平台拆卸等功能的半潜船纷纷进入拆平台、风电安装等新兴领域。可以预见,未来半潜船将从单一的运输功能向海上安装等多种功能转变。

  不同于其他货物运输形式,重大件运输是一个全球化经营的运输形式,无固定航线和班期,主体客户根据其对半潜船的要求,通常可划分为中低端客户和高端客户。

  中低端客户主要为建筑工程领域的建造和施工企业,货物主要以单件现货和非油气行业货物为主,例如大型船舶、大型钢结构物等。该客户群体对半潜船的要求就是最基本的适货性,主要关注的是船舶运价。受全球外部需求放缓影响,近几年船舶租金价格一直在持续走低,而这类客户为了寻找更为理想的价格,通常在市场寻求多个报价,市场上“船多货少”的局面也容易造成各船东相互压价,价格竞争已成常态。在目前市场行情下,该客户群体的议价能力相对较强。

  高端客户主要为油气开发公司以及相关的EPC公司,货物以油气行业项目货物为主,例如钻井平台、油气模块浮式结构物等。虽然运价是主要的考虑因素,但这些公司更看重船东的经验、规模、管理、技术、安全等综合竞争力。近年来,受全球油气价格走低影响,这些高端客户为企业和持续发展,均采用“技术升级+管理优化”的战略,降低生产和经营成本。近几年船舶租金价格持续走低,半潜船船东作为下游承包企业,利润空间受到明显的挤压。由于油气开发属于垄断行业,半潜船船东作为海运服务商,在船舶运价谈判上往往处于被动局面,谈价能力偏弱。

  燃油价格直接受国际油气价格的影响,任何公司对燃油价格都不存在议价能力。规模较大的公司可能会预估油价的涨跌而进行相应的燃油储备,尽量降低燃油成本。特别是IMO要求全球所有船舶在2020年之前使用硫含量低于0.5%的燃油的强制,进一步增加了船舶的燃油成本。

  由于半潜船功能和结构的特殊性,其可选择的船用设备供应商相对较少,有个别核心设备甚至存在不可替代性。随着全球原材料价格的上涨,以及部分设备供应商的技术垄断,近些年来船用备件的价格一直在持续上涨,船东基本无议价能力。另外,随着船舶压载水公约、低硫油的强制实行,更增加了半潜船的设备和成本。

  港口代理主要分为垄断性运河代理和一般港口代理。垄断性运河代理因其垄断地位,任何船东均没有议价能力。一般港口代理的价格直接与船队的规模挂钩,规模较大的船队或运输集团,可在港口代理方面具有一定的议价能力,降低部分成本。但在某些比较特殊的国家或港口,代理费用也存在垄断的可能,几乎无议价空间。

  “波特五力”模型综合分析结果如图1所示,总结如下:首先,不同于传统航运市场受BDI指数影响,半潜船运输市场主要受国际油气价格的影响,在油价处于上升通道时,会吸引新的进入者,在油价处于下降通道时,市场运力会供过于求;其次,在现有市场行情下,半潜船运输市场上下游企业议价能力较强,还通常会受到甲板船等低成本船型的,特别是在中低端市场,激烈的价格竞争使运价已接近甚至低于船东的成本线 半潜船运输市场“波特五力”综合分析

  无论是现有竞争者,还是新进入者,运营半潜船不仅仅需要资金和热情,更需要胆识和谋略。作为服务性公司,未来要在“有利可图”的高端市场占有一席之地,就需要在管理和技术两个方向提升船队的软实力,为客户提供“一站式”服务,提高附加值和经济效益。本文将从管理和技术两个方面给出以下:

  半潜船的管理和成本较高,需占用的企业现金流也较高,在现有市场行情下,单纯增加船舶艘数和吨位已不合时宜。特别是在目前国际经济不明朗的情况下,半潜船单一的运输主业利润极易受到上游客户和下游供应商的挤压,抗风险能力偏弱。

  为降低经营风险,可根据市场需求,通过多种业务合作方式,实现与其他船东的战略结盟,有效整合市场运力,实现船队的横向扩展。这不仅可以实现市场船队资源的优化配置和合理组合,产生经营互补的协同效应,实现互利共赢,也可在短时间内扩大船队规模,提升商务谈判话语权,并助推船队拓展上下游业务,提高企业抗风险能力。

  随着重大件货物需求的变化和市场其他船型的竞争加剧,船型创新将成为提升半潜船竞争力的主要方向。无论是自主研发,还是技术合作,船型的创新都将有助于半潜船从单一运输向海上安装等多功能发展。这不仅有利于船队纵向拓展上下游业务,有效降低高端客户成本,提升客户满意度,还有助于推动船队的技术升级,使船队具有较强的市场竞争力,企业利润附加值,有效维持企业的健康可持续发展和市场平衡。

  陈矗立,中远海运特种运输有限公司项目控制经理。本文刊发于《世界海运》2019年第8期,转发须注明作者和原文出处。



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